|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Celesio könnte Kosten der Gesundheitsreform abwälzen
17.02.2011
FOCUS-MONEY
München (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "FOCUS-MONEY" halten die Celesio-Aktie (ISIN DE000CLS1001 / WKN CLS100) für ein interessantes Investment.
Die Arzneimittelausgaben würden durchschnittlich um 5% pro Jahr zulegen. Als Entlastung für die Krankenkassen sollten Großhandel und Apotheken je 200 Mio. Euro abgeben. Um die 200 Mio. Euro für die Krankenkassen zu finanzieren, reiche der Pharmahandel die Last an die Apotheken weiter, was einen riesigen Gewinnhebel bedeute.
Celesio sei in der öffentlichen Wahrnehmung vor allem ein Apothekenkonzern. Doch die Apotheken in Großbritannien, Norwegen und Schweden würden nur 20% zum Konzernumsatz beisteuern, dafür aber rund zwei Drittel des Ergebnisses. Die verbleibenden 80%-Umsatzanteil würden auf den Pharma-Handel entfallen. Zudem habe Celesio im Juni 2010 ein Joint Venture mit dem US-Gesundheitsdienstleister Medco (ISIN US58405U1025 / WKN 633432) gegründet. Der neue Geschäftszweig sei von staatlichen Eingriffen unabhängig und verspreche ein höheres Renditepotenzial.
Sei Celesio imstande, die Kosten der Gesundheitsreform weiterzugeben, dürfte sich dadurch der Gewinn um 19 Mio. Euro erhöhen. Die Analysten der DZ BANK würden für dieses Jahr einen Gewinnanstieg um 41,5 Mio. Euro auf 589,9 Mio. Euro prognostizieren. Würde der Konzern nun die 19 Mio. Euro mehr Gewinn erwirtschaften, dürfte die Prognose der Analysten um fast 50% geschlagen werden. Doch auch ohne diesen Effekt sei der Titel nach Meinung der Analysten unterbewertet und sie sähen das Kursziel bei 22,50 Euro.
Technisch habe der Titel den Abwärtstrend der letzten Jahre gestoppt und in der letzten Woche sei erstmals wieder die 200-Tagelinie überschritten worden.
Die Experten von "FOCUS-MONEY" halten die Celesio-Aktie für ein interessantes Investment. Ein Stopp sollte bei 16,50 Euro platziert werden. (Ausgabe 08)
(17.02.2011/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken